Москва тридцатых годов. Известный драматург внезапно оказывается в опале — его новую пьесу запрещают, обвиняя в антисоветских настроениях, а из Союза литераторов его исключают. В это трудное время он знакомится с Маргаритой, женщиной, чья красота скрывает глубокую несчастливую семейную жизнь. Между ними зарождается чувство, дающее обоим надежду.
Под впечатлением от пережитых событий драматург начинает работу над новым произведением. В роман попадают образы людей из его окружения, а центральным мистическим героем становится Воланд, чей прототип — загадочный иностранец, встреченный им ранее.